無論是人民幣理財(cái)產(chǎn)品還是外匯理財(cái)產(chǎn)品，最吸引老百姓之處莫過于其收益高于銀行同期同檔存款利率。但這并非意味著買了理財(cái)產(chǎn)品就萬事大吉，其中的“道道”還有不少，看起來差不多的概念，給客戶的收益卻大不一樣，比如是累計(jì)收益還是年收益？是預(yù)期收益還是保底收益？
下月1日起，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)頒布的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》開始實(shí)施，目的就是監(jiān)督銀行要明確告訴客戶：理財(cái)產(chǎn)品有風(fēng)險(xiǎn)，不能一味以高收益誘人。
累計(jì)收益與年收益
年初，部分銀行對外宣傳理財(cái)產(chǎn)品收益時(shí)，打出了“累計(jì)收益”的旗號(hào)，一些銀行職員在營銷中多向購買人宣傳產(chǎn)品的最好收益率，卻“忽略”了產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。
實(shí)際上，累計(jì)收益與年收益不能劃等號(hào)。如某行的外幣理財(cái)承諾3年累計(jì)預(yù)期收益率高達(dá)9%，這意味著實(shí)際年收益率僅為3%。累計(jì)收益率只是把多個(gè)時(shí)間段的收益做了一個(gè)簡單的加法，并不能代表投資人最后實(shí)際的回報(bào)。
因此，投資人在購買銀行產(chǎn)品時(shí)，一定要仔細(xì)閱讀其中條款，看清楚產(chǎn)品收益如何計(jì)算和有關(guān)分段計(jì)息、付息的方式，然后將其折合成年收益，這樣才能在相同的標(biāo)準(zhǔn)下對同類產(chǎn)品進(jìn)行比較。
預(yù)期收益和保底收益
現(xiàn)在較流行的外匯理財(cái)產(chǎn)品多是結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，即與匯率市場、黃金市場、股票市場等掛鉤，約定如果這些市場指數(shù)在預(yù)定的區(qū)間內(nèi)波動(dòng)，投資人就可獲得一個(gè)較高的收益，一般稱其為預(yù)期最高收益。
一般銀行還為產(chǎn)品設(shè)定了保底收益，即如果這些市場指數(shù)波動(dòng)超過了預(yù)定區(qū)間，投資人獲得的最低收益。
對于普通投資者來說，看懂專業(yè)名詞已非易事，更不用說去研究匯率、黃金等市場的走勢。所以，這種不固定收益的產(chǎn)品只是“鏡中月水中花”，存在著很大的不確定性。
所以，相對而言，結(jié)構(gòu)簡單、固定收益確定的短期理財(cái)產(chǎn)品是目前投資人的首選。雖然其收益率較低，但收益穩(wěn)定，資金操作更顯靈活。
產(chǎn)品到期日和實(shí)際支取日
許多市民認(rèn)為理財(cái)產(chǎn)品與銀行存款一樣，在到期日當(dāng)天即可取，這其實(shí)是一種誤解。理財(cái)產(chǎn)品的協(xié)議，一般都已注明理財(cái)產(chǎn)品到期日和投資人可提取資金的日期。實(shí)際資金可支取日一般在產(chǎn)品到期日的后幾天，遇到節(jié)假日則順延。
因?yàn)槔碡?cái)產(chǎn)品到期后，銀行將用于投資的資金拿回再分到投資人的賬戶，這就有一個(gè)資金劃轉(zhuǎn)的過程，如是業(yè)務(wù)量大、客戶群多的銀行，就會(huì)需要幾天的時(shí)間。
投資人在購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，一定要看清協(xié)議中規(guī)定的資金到期支取時(shí)間，以合理安排好未來到期資金的用途。
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